Тренинг Инвестирование

Инвестирование в интернете: основные способы

Инвестирование – размещение свободного капитала в ликвидные или прибыльные активы с целью получения дополнительного дохода.

Капитал — денежные средства, ценные бумаги, имущество, материальные ценности, но в данном случае будем активом считать обобщённо только деньги.

Единственным источником прибыли может быть только коммерческая деятельность: формула ДЕНЬГИ-ТОВАР-ДЕНЬГИ.

ДЕНЬГИ НЕ ПОЯВЛЯЮТСЯ ИЗ ВОЗДУХА! Прибыль от коммерческой деятельности рождается ИСКЛЮЧИТЕЛЬНО в добавочной стоимости при реализации товаров и услуг, вместе с себестоимостью продаж!

Поэтому, АКТИВЫ – это объекты инвестирования, так или иначе связанные с коммерческой деятельностью: юридические лица, компании, участвующие в коммерческой деятельности, либо – ИМУЩЕСТВО, используемое в коммерческой деятельности для получения дохода.

Основной конечный смысл инвестирования: это участие (соучастие) в коммерческой деятельности, для возможности получения части прибыли от неё.

Основные виды и способы инвестирования:

1. Займ компаниям и юридическим лицам, ведущим коммерческую деятельность, покупка долговых обязательств

  • Через договор заимствования;
  • Через покупку долговых обязательств – ценных бумаг (вексель, облигация);

В данном случае, инвестор ДАЁТ В ДОЛГ тому, кто занимается коммерческой деятельностью, под его обещание вернуть с долг с процентами, в обусловленный срок.

Такой займ оформляется либо в виде договора заимствования – юридического договора, с подписью ген. директора компании, и мокрой печатью, либо – покупкой ценных бумаг, эмитированных (выпущенных) компанией – долговых обязательств – процентных векселей и облигаций.

Юридический договор заимствования отражает все условия займа и его возврата: от кого получен займ, кому предназначен, куда и когда перечислен, проценты за использование и дата возврата займа, права и обязанности сторон договора, условия досрочного расторжения договора и возврата средств по досрочному расторжению, порядок подачи претензий и урегулирования споров, форс-мажорные обстоятельства, и т.д.

Договор должен быть внимательно изучен заимодавцем – инвестором, и подписан обеими сторонами.

В случае покупки долговых обязательств – ценных бумаг – инвестор получает БЕЗУСЛОВНОЕ ПРАВО на возврат своих средств с процентами, в обозначенные в ценной бумаге сроки, а эмитент ценных бумаг – берёт на себя безусловную обязанность погасить эти ценные бумаги – т.е. произвести по ним выплаты.

К таким ценным бумагам относятся процентные векселя и облигации.

В этом случае, покупка ценных бумаг куда надёжнее договора заимствования, т.к. минимизирует риски и возможность мошенничества со стороны заёмщика.

Отличие векселей от облигаций: эмиссия векселей используется в случае небольших займов, до нескольких миллионов, и не требует регистрации выпуска в Центробанке.

Эмиссия облигаций требует регистрации выпуска в ЦБ, и уплаты госпошлины за регистрацию выпуска и размещения.

Выпуск облигаций происходит в основном при привлечении крупных объёмов капитала – от ста миллионов рублей и выше.

Выпуском облигаций занимаются в основном, крупные предприятия, банки и государства, выпуск векселей может произвести любая компания, предприниматель и даже физическое лицо.

Кардинальное отличие долговых ценных бумаг от договора заимствования: их можно продать, заложить (оставить в залог), использовать в качестве гарантийного обеспечения, или внести в уставный капитал в качестве имущества.

С договором заимствования почти ничего сделать нельзя, в крайнем случае его можно переуступить по договору цессии (переуступки права требования), и в случае несоблюдения договора заёмщиком (невыплате займа и процентов) – можно только подать в суд.

В случае договора заимствования, у заёмщика имеется масса способов для мошенничества – от изменения учредительных документов, до смены собственника юр. лица, юридического адреса, и невозможности подать в суд, либо – вообще по факту банкротства.

2. Непосредственное участие в коммерческой деятельности

  • Через покупку акций предприятия, или доли в уставном капитале;
  • Через договор о совместной деятельности (простое товарищество);

Акции являются ценными бумагами, и определяют собой участие в уставном капитале акционерного общества – как юридического лица.

Владелец акций – как участник акционерного общества и владелец части уставного капитала – имеет право на выплату дивидендов – нераспределённой прибыли предприятия, согласно своей доле в уставном капитале, и – имеет право голоса в принятии решений, на ежегодном собрании акционеров.

Покупая акцию, инвестор фактически приобретает долю в предприятии, с последующим правом на часть прибыли, соразмерно своей доле.

При этом, акционер не имеет право на выдел части имущества предприятия в натуре – т.е. не может забрать часть имущества или денег предприятия, соразмерно стоимости своей доли, он может только продать свою долю – акции, самому предприятию – как юридическому лицу, его акционерам или другим инвесторам.

Акции бывают двух видов – обыкновенные и привилегированные; обыкновенные акции дают право на дивиденды и право голоса на собрании акционеров, при принятии важных решений относительно деятельности предприятия, на ежегодных собраниях акционеров.

Привилегированные акции дают право на повышенные дивиденды, либо на первоочередное право их выплаты, но лишены права голоса, т.е. их владелец не может участвовать в принятии решений о деятельности предприятия.

Покупка акций – наиболее распространённый способ участия в уставном капитале предприятия.

Прямая покупка доли в уставном капитале компании встречается очень редко, возможна только с согласия собственника предприятия, и происходит на его условиях.

Договор о совместной деятельности может быть заключён только между юридическими лицами или индивидуальными предпринимателями, целью договора является получение дополнительной прибыли и дохода.

При заключении такого договора, юр. лица объединяют своё имущество и капиталы, для ведения совместной коммерческой деятельности, и получения дохода с неё, распределение прибылей оговаривается в договоре, и зависит от доли вносимого капитала: чей вклад больше – тот получит большую долю прибыли.

3. Приобретение в собственность физических активов, для их использования в коммерческой деятельности

К таким физическим активам относятся: недвижимость (земля, строения), техника (автомобили, сельхоз. техника, строительная техника и т.д.), оборудование (торговое, строительное, производственное).

Все эти физические активы можно либо сдавать в аренду, получая доход, либо – использовать в совместной коммерческой деятельности.

4. Приобретение паёв в Паевых Инвестиционных Фондах

ПИФ не является юридическим лицом, он является обособленным имущественным комплексом: пайщики объединяют свои активы (деньги, имущество, недвижимость, ценные бумаги), а управляющая компания, являющаяся юридическим лицом, управляет этим имуществом, в интересах пайщиков, с целью получения прибыли.

В ПИФах пайщики могут получать прибыль исключительно от прироста стоимости пая, если в договоре присоединения не указано иное.

В некоторых отдельных случаях, возможна ежемесячная выплата процентов по паю, если это предусмотрено в договоре.

Управляющая компания управляет активами (фондами) от имени пайщиков, но – по своему усмотрению, вкладывая активы в коммерческую деятельность по первым трём типам, рассмотренным ранее: либо покупает долговые обязательства других предприятий, либо – долю в их уставном капитале через покупку ценных бумаг, либо – имущество для совместной или собственной коммерческой деятельности, например недвижимость.