Обзор фондовых рынков; разновидности ценных бумаг; чем акция отличается от облигации; деривативы — производные инструменты; сравнение фондового рынка с «финансовым пузырём»; почему спекуляции на фондовом рынке НЕ МОГУТ дать большой процент прибыли; почему НЕ СТОИТ вкладываться в ценные бумаги;

Фондовый рынок, или Рынок ценных бумаг (англ. stock market, англ. equity market) — составная часть финансового рынка, на котором оборачиваются ценные бумаги.

Возникновение рынка ценных бумаг часто увязывают с созданием в XV—XVI веках рынка государственных ценных бумаг. В этот период государства для привлечения дополнительных денежных средств, необходимых для покрытия дефицита денежных средств на государственные нужды, стали выпускать и размещать ценные бумаги как внутри страны, так и за рубежом. Например, в 1556 году возникла биржа в Антверпене, на которой осуществлялись операции по размещению государственных ценных бумаг. В начале XVI в. эволюция торговых операций привела к возникновению фондовых бирж.

Инструменты, которые торгуются на фондовых биржах:

  • ценные бумаги (акции, облигации);
  • индексы;
  • деривативы — производные инструменты (срочные контракты);
  • валютные контракты;

Ценная бумага — документ, удостоверяющий имущественные права, с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов, осуществление или передача которых (имущественных прав) возможны только при его предъявлении.

Эмиссия ценных бумаг

Выпуск ценных бумаг (эмиссию) обычно рассматривают как инструмент привлечения финансовых ресурсов.

Эмитентом ценной бумаги может быть государство, органы власти, юридические и физические лица.

Основные разновидности ценных бумаг:

  • акции:
  • облигации;

Акция  — эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права её владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, остающегося после его ликвидации. Обычно акция является именной ценной бумагой.

Акции бывают обыкновенные и привилегированные.

Облигация  — эмиссионная долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от эмитента облигации в оговоренный срок её номинальную стоимость деньгами или в виде иного имущественного эквивалента. Облигация может также предусматривать право владельца на получение процента (купона) от её номинальной стоимости либо иные имущественные права.

Облигации делятся на долгосрочные (bond) — Бонды, и краткосрочные (note).

Долгосрочные облигации — от 1 года до 30 лет, имеют купонный доход.

КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЛИГАЦИИ (дисконтные)— облигации сроком погашения до 1 года, доход по которым выплачивается в виде разницы между их номинальной стоимостью и стоимостью, по которой К.о. вводились в обращение. Разница между стоимостью погашения и продажи К.о. называется дисконтом.

Эмитент — организация, выпустившая (эмитировавшая) ценные бумаги для развития и финансирования своей деятельности.

Инвестирование в фондовые рынки

Покупка облигаций — требует огромных финансовых средств, т.к. купонный или дисконтный доход с облигаций НЕ ПРЕВЫШАЕТ 5-10% годовых. При этом стоит учитывать различия текущей рыночной цены от цены номинала облигации.

Покупка акций — требует знаний конъюнктуры рынка, т.к. зачастую, движение цены акций происходит «на новостях», т.е. — необоснованно.

Спекуляции на акциях требуют ЗНАЧИТЕЛЬНЫХ финансовых средств, т.к. на рынке акций — нет кредитного плеча, а движение цены не превышает нескольких пунктов в день.

В следствии чего, прибыль даже от удачных операций не будет превышать несколько % в месяц.

Получение 10-15-20% прибыли на фондовом рынке НЕВОЗМОЖНО в принципе!!!

Т.к. на фондовом рынке нет кредитного плеча и большой волатильности — то даже при частых спекулятивных сделках большую часть цены будет съедать комиссия и спред. За минусом процента управляющей компании, прибыль будет ничтожной либо вовсе — отрицательной, т.е. — обернётся убытком.